En el tercer trimestre de 2025, los estadounidenses acumulaban colectivamente unos asombrosos $ 1.233 billones en saldos de tarjetas de crédito. Esa es la cifra más alta que el país ha visto desde que comenzaron las estadísticas modernas, una clara señal de que los consumidores dependen en gran medida de la tarjeta para salir adelante.
Lo que hace que esto sea difícil de ignorar no es solo el tamaño de la cifra, sino lo que hay detrás: inflación, altos costos y un número creciente de hogares que utilizan tarjetas de crédito para necesidades básicas. Para muchos, las tarjetas de crédito ya no son una conveniencia; son un salvavidas.
Al mismo tiempo, la morosidad - es decir, los pagos atrasados de 30, 60 o 90 días - ha vuelto a aumentar. Para muchos prestatarios, la carga se está volviendo demasiado pesada. Esta tendencia está proyectando una sombra sobre lo que de otro modo podría ser una economía saludable.
De la caída pandémica a un aumento de la deuda
Para entender cómo llegamos aquí, ayuda mirar un poco hacia atrás. Si recuerdas, durante la pandemia, muchos hogares en EE. UU. redujeron sus saldos de tarjetas de crédito: algunos pagándolos por completo, otros reduciendo el gasto por completo. Como resultado, la deuda de tarjetas de crédito cayó a niveles inusualmente bajos a principios de 2021.
Pero esa caída fue efímera. A medida que se desvanecieron las ayudas pandémicas, los costos aumentaron y las personas volvieron a un gasto más “normal”, al mismo tiempo que muchos se vieron afectados por mayores gastos de vida. El resultado: los saldos de tarjetas de crédito comenzaron a aumentar nuevamente. En cuatro años, desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2025, los saldos se dispararon en $463 mil millones, ¡un aumento del 60% en solo cuatro años!
Para el tercer trimestre de 2025, el total no solo había vuelto a los niveles anteriores a la pandemia, sino que los había superado. El saldo es $306 mil millones más que el récord anterior en el cuarto trimestre de 2019.
Para muchos estadounidenses, este no es un número abstracto. Significa que más hogares tienen saldos mes a mes y menos están pagando el total. En 2023, menos de la mitad de los titulares de tarjetas de crédito adultos tenían un saldo durante al menos un mes.
¿Por qué tanto uso de tarjetas de crédito? La presión es muy real
1. Inflación y aumento de costos
La inflación persistente ha aumentado el costo de casi todo: comestibles, vivienda, servicios públicos, transporte. Para muchos hogares, especialmente aquellos en el “80% inferior” de la distribución de ingresos, esto significa estirar cada cheque de pago solo para cubrir lo necesario. Las tarjetas de crédito se convierten en un recurso: una forma de comprar ahora y pagar después.
Cuando los esenciales ocupan más del presupuesto, hay menos espacio para ahorrar, lo que fomenta mantener saldos, como atestiguan los especialistas en deudas de DebtReliefKarma.
2. Las altas tasas de interés empeoran las cosas
Las tarjetas de crédito siguen siendo una de las formas más caras de endeudamiento. Según datos de grandes bancos, las tasas de interés de compra (APR) para tarjetas de uso general en 2025 rondan el 24.6% en comparación con alrededor del 20% durante el período de pandemia.
Eso significa que si no pagas tu saldo cada mes, los cargos por intereses se acumulan rápidamente, haciendo que la deuda sea más difícil de escapar.
3. La deuda como un colchón financiero - hasta que no lo sea
Muchos estadounidenses están usando tarjetas no para lujos, sino para lo esencial: comestibles, facturas del hogar, gastos básicos de vida. En meses buenos, pagar el saldo puede ser manejable. Pero si los ingresos disminuyen - o los costos aumentan - mantener un saldo se convierte en una trampa.
Para los hogares de bajos y medianos ingresos, las tarjetas de crédito están sirviendo cada vez más como una red de seguridad de facto - una que puede romperse bajo presión.
La morosidad está aumentando de nuevo — y eso es una señal de alerta
Es una cosa tener un saldo. Es otra caer en impagos. Y eso se está volviendo más común. Según un análisis de 2025 del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la proporción de la deuda de tarjetas de crédito en EE. UU. que tiene más de 30 días de morosidad ha ido en aumento en los últimos años, en todos los grupos de ingresos y geográficos.
Más preocupante es que la proporción de cuentas con más de 90 días de atraso - una medida de morosidad severa - también ha aumentado. A principios de 2025, las tasas de morosidad medidas de esta manera volvieron a niveles similares a los vistos antes de la pandemia. Esto importa porque una vez que la deuda supera los 90 días de atraso, aumenta drásticamente el riesgo de incumplimiento, cancelaciones y daños crediticios a largo plazo para los prestatarios.
También es un signo de tensión financiera para los hogares: los pagos perdidos a menudo reflejan una verdadera dificultad - no solo olvido, sino una falta de liquidez.
Los costos son altos
Portar deudas de tarjetas de crédito - especialmente a largo plazo - conlleva consecuencias severas:
Costos de interés en aumento. Con tasas de interés cercanas al 25%, solo mantener un saldo moderado puede significar pagar cientos o incluso miles de dólares al año en intereses.
Daño al crédito. Los pagos atrasados, especialmente los que tienen más de 90 días de retraso, pueden perjudicar gravemente el puntaje de crédito de un consumidor, lo que a su vez hace que futuros préstamos sean más costosos o incluso imposibles.
Menos flexibilidad financiera. A medida que más ingresos se destinan a intereses y pagos mínimos, queda menos para emergencias o ahorros.
Estrés psicológico. Las preocupaciones financieras son una de las fuentes más comunes de ansiedad. La deuda que pesa sobre ti, especialmente cuando sientes que tienes poco control, puede afectar seriamente el bienestar mental.
Para muchos hogares de bajos y medianos ingresos, la red de seguridad está desapareciendo justo cuando más se necesita.
¿Es esto una señal de problemas o una fase normal del ciclo?
Algunos analistas instan a la cautela antes de llamar a esto una crisis total. De hecho:
La tasa general de morosidad de las tarjetas de crédito se ha estabilizado recientemente. Según una nota de noviembre de 2025 de la Reserva Federal, la tendencia de aumento de la morosidad se ha “aplanado, en neto, en los trimestres previos al Q3 de 2025.”
Menos de la mitad de los titulares de tarjetas tienen saldo.
Para los préstamos de automóviles - otra categoría importante de deuda del consumidor - la morosidad se mantiene más estable que durante el período de estrés máximo.
Aún así, hay razones para observar con atención. Las altas tasas de interés siguen presionando los presupuestos. La inflación sigue siendo obstinada. Y una gran carga de tarjetas de crédito hace que los hogares sean más vulnerables a cualquier choque económico: pérdida de empleo, emergencia de salud, aumento del alquiler o gasto inesperado. En otras palabras: los números principales pueden estabilizarse, pero el riesgo subyacente sigue siendo sustancial, especialmente para los estadounidenses de bajos ingresos.
¿Quién es más vulnerable — y por qué es importante para el “80% inferior”?
El dolor no se distribuye de manera uniforme. Según los datos, la carga del aumento de la utilización y la morosidad recae desproporcionadamente en los hogares con ingresos bajos o medios.
¿Por qué? Porque para los hogares más ricos - aquellos con ahorros, inversiones y más colchón financiero - el endeudamiento puede ser más oportunista (como financiar viajes, compras de lujo o grandes inversiones). Pero para muchos en el 80% inferior, la deuda es a menudo la única forma de pagar necesidades básicas.
Cuando los costos esenciales aumentan con la inflación y los salarios no se mantienen al día, el crédito se convierte en un mecanismo de afrontamiento. Pero ese mecanismo de afrontamiento conlleva riesgos: deuda de alto interés, pagos atrasados y creciente fragilidad financiera.
Si las condiciones macroeconómicas empeoran - si las tasas de interés vuelven a subir, o la inflación se dispara, o el crecimiento del empleo se desacelera - esos hogares podrían verse gravemente afectados.
Qué podría pasar a continuación — y qué observar
1. Un momento de rendición de cuentas
Si suficientes hogares se ven empujados a la morosidad o al incumplimiento serio, podríamos ver tasas más altas de cancelaciones, estándares de préstamo más estrictos y un comportamiento más conservador entre los bancos. Eso podría hacer que el crédito - incluso el buen crédito - sea más difícil de obtener para muchos.
2. Costos de interés más altos — ¿o recortes de tasas?
En este momento, las tasas de APR de las tarjetas de crédito son elevadas. Si las tasas de interés permanecen altas, mantener saldos seguirá siendo costoso. Pero si las tasas de interés generales caen, podría aliviar algo de presión - dependiendo de qué tan rápido esos recortes se reflejen en las tasas de las tarjetas de crédito y cómo respondan los prestamistas.
3. Más hogares viviendo “al borde”
Aunque las tasas de morosidad no aumenten repentinamente, la realidad es que muchos hogares están viviendo con un margen financiero muy estrecho. Eso significa que un pequeño evento negativo, como un gasto médico, una reparación de automóvil de emergencia o un aumento de alquiler, podría hacer que se desborden. Las cargas de deuda podrían volverse crónicas, los ahorros podrían desaparecer y muchos podrían caer más profundamente en la vulnerabilidad financiera.
4. Cambios en el comportamiento de préstamo
Los prestamistas pueden responder endureciendo los estándares, aumentando las tasas de interés para prestatarios de mayor riesgo o reduciendo los límites de crédito. Eso podría ayudar a la estabilidad del lado de los bancos - pero también podría reducir el acceso al crédito para las personas que más lo necesitan.
¿Qué pueden hacer los consumidores?
Si te encuentras en esta situación - teniendo un saldo o luchando con los pagos - hay algunas estrategias que vale la pena considerar:
Paga más que el mínimo. Incluso pequeños pagos adicionales reducen el saldo más rápido y disminuyen los costos totales de interés.
Prioriza las deudas de alto interés. Si tienes múltiples tarjetas (u otros préstamos), concéntrate primero en la que tenga la tasa de interés más alta - ahí es donde más ahorras en intereses.
Haz un presupuesto (y revísalo a menudo). Controla lo que es esencial (comida, vivienda, servicios) y lo que es discrecional (comer fuera, entretenimiento). Durante tiempos difíciles, intenta reducir o posponer el gasto no esencial.
Construye un fondo de emergencia — incluso uno pequeño. Un colchón (incluso unos pocos cientos de dólares) puede prevenir una caída en más deudas cuando ocurre algo inesperado.
Busca ayuda si es necesario. Las organizaciones sin fines de lucro, los consejeros de crédito o las organizaciones comunitarias a veces ofrecen asesoramiento o programas para ayudar con deudas, planes de pago o educación financiera, como los disponibles en debtreliefkarma.com.
Para los responsables de políticas o reguladores, también vale la pena preguntar: ¿Hay suficiente apoyo para los hogares de bajos y medianos ingresos? ¿Son justas las tasas de interés y los estándares de préstamo? ¿Y cómo aseguramos la estabilidad financiera mientras prevenimos el estrés en los hogares?
El aumento de la deuda de tarjetas de crédito en EE. UU. - que supera los US$ 1.23 billones en 2025 - es una señal impactante y digna de noticia. Revela un país donde muchos hogares dependen cada vez más del crédito para satisfacer necesidades básicas. Al mismo tiempo, el aumento de las tasas de morosidad muestra que esta dependencia tiene un costo. Para algunos, la deuda es ahora una fuente de estrés y vulnerabilidad, no solo de conveniencia.
Si bien es cierto que la tasa de morosidad general se ha estabilizado recientemente, el hecho es: para muchas familias, las tarjetas de crédito ya no son una herramienta financiera - son una necesidad. Y eso significa que cualquier sacudida en la economía podría tener consecuencias graves.
Si valoramos la resiliencia económica - es decir, hogares que pueden absorber choques sin incumplir, retrasarse o quedar atrapados en deudas - entonces esta tendencia exige atención. Porque cuando millones de personas viven “al borde,” las consecuencias se extienden mucho más allá de los puntajes de crédito individuales: afectan a comunidades enteras, mercados financieros e incluso a la estabilidad nacional.
